Изучив структуру рынка, мы понимаем, что на графиках активов есть восходящий тренд, нисходящий тренд и боковое движение. Настроение на рынке со временем меняется с бычьего на медвежье и наоборот. Также при торговле нужно учитывать, что первичный тренд (глобальный) — определяется на старших таймфреймах, а вторичный (локальный) — на младших таймфреймах. Для трейдера, который торгует внутри дня достаточно понимания глобального тренда и текущей цены на графике относительно тренда. Затем трейдер может переключиться к торговле внутри дня на локальном тренде, используя младшие таймфреймы, анализируя вторичную структуру.
Когда происходит изменение в структуре движения цены на графике, ожидается смена тренда (смена характера). Бывают конечно исключения в виде манипуляции с ценой и захватом ликвидности, для таких ситуаций трейдер использует стоп-лосс.
Основные термины, которые встречаются для обозначения слома структуры при изучении стратегии Smart Money и Price Action, наименования BoS (break of structure) или BMS (break market structure), CHoCH (change of character), Confirm и MSS (market structure shift).
Терминология и описание:
- BoS – слом структуры, обновление структурных минимумов и максимумов в продолжение текущего тренда. При восходящем тренде происходит обновление максимумов, а при нисходящем тренде происходит обновление минимумов.
- CHoCH – смена характера (настроения) на рынке, означает смену направления тренда. Происходит при обновлении последнего минимума в структуре на восходящем тренде и при обновлении последнего максимума в структуре при нисходящем тренде. Также нужно учитывать, что быстрое импульсное обновление тенью свечи часто не приводит к смене характера, а считается манипуляцией для снятия ликвидности.
- Confirm – подтверждение смены характера CHoCH, это будет первый BoS после того как произошла смена характера. В некоторых источниках обозначают как BMS
- MSS (SMS) — смещение в структуре рынка может происходить когда на восходящем тренде перестают обновляться максимумы или на нисходящем тренде перестают обновляться минимумы
В различных источниках слом структуры и смену характера могут обозначать по разному, за ошибку это не считается. Главное , чтобы трейдер понимал суть слома структуры, смены характера и правильно применял свои знания при анализе графиков. В некоторых источниках отмечают только смену направления движения цены как BoS, а отметки обновления свингов по движению тренда не называют. То есть вместо CHoCH будут писать BoS
Мы предлагаем использовать термин BoS для обозначения обновления структуры по направлению тренда, а для обозначения слома структуры использовать термин CHoCH — смену характера, чтобы не было путаницы. Выбор делать самому трейдеру.
Обновление структуры и смена характера
Пример смены характера и движения цены в восходящем направлении и смены характера и движения в нисходящем направлении:
Если на графике не происходит обновления максимума для восходящей структуры или обновления минимума для нисходящей структуры, такой CHoCH мы не учитываем, так как цена могла уйти в коррекционное движение в рамках диапазона лоя и хая:
Важное добавление про более стабильный ChoCH: смена характера происходит на тесте POI (зоны интереса) после захвата значимой ликвидности, которое приводит к импульсу:
Большинство моделей Smart Money Reversal (SMR) для подтверждения входа используют в контексте CHoCH. Можете ознакомиться в статье Smart Money Reversal — SMR
На схеме ниже представлен пример структуры как на более старшем тф, так и на младшем тф (микроструктура или внутренняя структура). При сломе структуры важно учитывать закрепление под уровнем последнего лоя / хая телами свечей.
При обновлении структуры на импульсе тенью, возможен только лишь захват ликвидности и тогда может быть Fake CHoCH. В таком случае лучше дождаться подтверждения или работать только через подтверждение с LTF.
При CHoCH в лонг важно увидеть закрепление цены над уровнем свинга для более уверенной работы после смены характера:
При CHoCH в лонг важно увидеть закрепление цены под уровнем свинга для более уверенной работы после смены характера:
Примеры обозначения структурных точек и смены характера в доставке цены:
Market Structure Shift (MSS) — смещение в структуре рынка
Смещение в структуре (MSS или SMS) может образоваться когда:
- на восходящем тренде перестают обновляться максимумы
- на нисходящем тренде перестают обновляться минимумы
Для успешного применения знаний о структуре рынка на практике, надо будет комбинировать с знаниями о коррекции Фибоначчи, определения зон ордер блоков, имбаланса и ликвидности на рынке. Применяя знания в совокупности, трейдер будет находить понятные и выгодные точки входа, учитывая отношение риска к прибыли в сделке.
