В криптовалютном мире существует широкий спектр финансовых инструментов, позволяющих инвесторам и трейдерам максимизировать потенциальную прибыль. Один из таких инструментов — фандинг (ставка финансирования), который играет важную роль на платформах для маржинальной торговли криптовалютами. Давайте рассмотрим подробнее, что такое фандинг, как он работает и какие преимущества и риски он представляет.
Что такое фандинг?
Фандинг (или ставка финансирования) — это процентная ставка, которую один участник рынка платит другому, в зависимости от направления займа. В контексте криптовалютного рынка, фандинг особенно популярен на платформах для маржинальной торговли (фьючерсах). Маржинальная торговля позволяет трейдерам использовать заемные средства для увеличения своего потенциала при торговле криптовалютой. Фандинг предоставляет возможность для пассивного дохода или использования финансовых ресурсов в торговых стратегиях.
Как работает фандинг?
Ставка финансирования (фандинг) определяется спросом и предложением на рынке. Если спрос на заемные средства превышает предложение, ставка становится положительной. В таком случае трейдер, занимающий средства для открытия позиции в лонг, должен будет платить процент ставки финансирования за использование капитала, если в момент расчета ставки у трейдера открыта позиция. Трейдеры, у которых открыта позиция в шорт, наоборот, будут получать процент на свою позицию в момент расчета ставки финансирования.
С другой стороны, если предложение превышает спрос, фандинговая ставка становится отрицательной, и трейдеры, занимающие средства для открытии позиции в лонг, могут получать выплаты за использование своего капитала. Тем временем, трейдеры, у которых открыта позиция в шорт, будут платить ставку финансирования в момент ее расчета.
Простым языком, при положительной ставке финансирования — лонгисты платят шортистам, а при отрицательной ставке — шортисты платят лонгистам.
Процент ставки финансирования обычно рассчитывается на дневной или часовой основе и автоматически начисляется на баланс трейдера.
Преимущества и риски фандинга
Фандинг имеет свои преимущества и риски.
Преимущества фандинга:
- пассивный доход: трейдеры могут получать пассивный доход при открытых позициях.
- диверсификация портфеля: фандинг позволяет разнообразить инвестиционный портфель, используя криптовалютные активы в качестве источника дополнительного дохода.
Риски, которые нужно учитывать:
- плата по ставке финансирования: трейдер платит ставку финансирования, если он находится на стороне большинства. Необходимо контролировать свои среднесрочные или долгосрочные позиции на фьючерсном рынке и рассчитывать выгоду такой позиции с учетом оплаты фандинга.
- рыночная волатильность: криптовалютный рынок характеризуется высокой волатильностью, что может влиять на фандинговую ставку, а также менять ее направление с положительной на отрицательную и наоборот.
- при высокой ставке финансирования существуют риски манипуляции с ценой актива.
Вывод
Фандинг представляет собой инновационный инструмент в криптовалютном рынке, позволяющий трейдерам зарабатывать на своих криптовалютных активах. Он предоставляет возможность для пассивного дохода и диверсификации портфеля, но также сопряжен с определенными рисками, связанными с возможными потерями и волатильностью рынка. Важно тщательно изучить и понять механизм фандинга перед торговлей.
