Ликвидность в трейдинге очень важный фактор, который следует изучить и учитывать каждый раз при входе в сделку. Ликвидность играет важную роль в формировании цены и рыночных движениях, а также импульсах движения. Ликвидность интересна крупным игрокам на рынке (банки, фонды, маркет-мейкеры и т.п.), собирая которую они набирают или наоборот распродают свои большие позиции, а большинство не опытных ритейл трейдеров в этот момент фиксируют убытки. По сути такие трейдеры являются кормом для крупного капитала.
Знание принципов определения ликвидности на графике и применение этих знаний в стратегии работы — залог успешного трейдера.
Ликвидность в концепции Smart Money и Price Action – это зоны и уровни цены актива, где расположено много стоп-приказов, лимитных и отложенных ордеров, а также точек ликвидаций участников рынка.
Стоп-лосс (stop-loss) работает как исполненный ордер, только в обратном направлении позиции. Если трейдер заходил в лонг, то при достижении стоп-лосса, происходит продажа остатка позиции, а при работе в шорт при достижении цены стоп-лосса — происходит покупка.
Трейдеры устанавливают Stop-Loss для ограничения своих убытков, если цена пошла не по сценарию. Большинство стоп-приказов трейдеры ставят по одной и той же системе, тем самым в совокупности создают большие скопления стоп-ордеров в определенных зонах (принцип толпы), тем самым создавая ликвидность и зону интереса для крупного капитала.
Кроме того многие трейдеры торгуют пробои уровней, используя отложенные лимитные заявки, которые размещают за ценовыми уровнями. Такие скопления ордеров маркет-мейкер легко может определить на графике цены актива.
Чем больше ликвидности скапливается за ценовым уровнем, тем выше вероятность того, что эта ликвидность будет собрана умным капиталом.
Зачастую при входе в позицию на основании классического технического анализа, например, вход от трендовых линий, уровней поддержки, сопротивления, различных паттернов и т.п., ритейл-трейдеры часто сталкиваются с ситуациями, когда их позицию импульсным (ложным) движением выбивает по стоп-лоссу, а затем цена возвращается обратно и идет в том направлении, куда и предполагалось. В такие моменты происходит захват ликвидности умным капиталом.
Из-за своей жадности или глупости некоторые трейдеры могут вовсе не ставить стоп-лосс, чтобы их каждый раз не выбивало из позиции. Но при таком подходе может наступить момент, когда позиция будет вовсе ликвидирована и трейдер останется без торгового капитала.
Ликвидность можно разделить на внешнюю и внутреннюю, а также на Buyside Liquidity (BSL) — ликвидность на стороне покупателя и Sellside Liquidity (SSL) — ликвидность на стороне продавца.
Ликвидность buy side и sell side:
Внешняя и внутренняя ликвидность:
Типы ликвидности на графике цены
- EQH и EQL — равные максимумы и минимумы цены или близки к этому
- Swing High и Swing Low — структурные разворотные точки
- Range — ликвидность у границ ренджа и выход за границы диапазона
- Трендовая ликвидность – ликвидность, скопившаяся за трендовым движением цены
- Дневная ликвидность (и более старшего тф) — находится за лоем / хаем предыдущей дневной свечи (недельной, месячной)
- Паттерны, фигуры тех. анализа — за границами паттернов скапливается ликвидность
!ВАЖНО запомнить:
- Резкий приход ликвидности создает имбаланс
- При снятии ликвидности происходит объем входа
- Цена ходит от ликвидности к неэффективности и от неэффективности к ликвидности
- Ликвидность выступает «причиной» движения и доставки цены в определенную зону
Если каждый раз определять зоны, уровни за которыми скопилась ликвидность, а в сделки заходить после съема ликвидности или работать до съема ликвидности, то можно получать стабильную прибылью на дистанции и не быть постоянным «кормом» для китов.
