Ликвидность — один из ключевых факторов в трейдинге, который необходимо понимать и учитывать при каждом входе в сделку.
Она влияет на формирование цены и движение рынка, задавая импульсы для роста или падения. Особенно важна ликвидность для крупных участников рынка — банков, фондов, маркет-мейкеров и других крупных игроков. Именно собирая ликвидность, они наращивают свои большие позиции или, наоборот, распродают их.
В то же время, менее опытные розничные трейдеры часто попадают в ловушку, фиксируя убытки именно в моменты активного захвата ликвидности. По сути, такие трейдеры становятся «кормом» для крупного капитала.
Знание принципов определения ликвидности на графике и применение этих знаний в стратегии работы — залог успешного трейдера.
Ликвидность в концепции Smart Money и Price Action – это зоны и уровни цены актива, где сосредоточено большое количество стоп-приказов, лимитных и отложенных ордеров, а также точек ликвидации участников рынка.
Стоп-лосс (stop-loss) — это ордер, который срабатывает в обратную сторону позиции. Например, если трейдер открыл длинную позицию (лонг), достижение стоп-лосса приведёт к продаже остатка позиции. Если же позиция была короткой (шорт), срабатывание стоп-лосса вызовет покупку для закрытия позиции.
Трейдеры устанавливают стоп-лоссы, чтобы ограничить убытки в случае неблагоприятного движения цены. При этом большинство используют похожие правила для размещения стоп-ордеров — это приводит к скоплению стоп-приказов в одних и тех же ценовых зонах (эффект толпы). Именно эти скопления создают ликвидность и становятся зонами интереса для крупных игроков.
Кроме того, многие трейдеры работают с пробоями уровней, размещая отложенные лимитные заявки за ключевыми ценовыми уровнями. Такие скопления ордеров маркет-мейкеры легко видят на графике и используют в своих стратегиях.
Чем больше ликвидности скапливается за ценовым уровнем, тем выше вероятность, что крупный капитал её соберёт для своих целей.
При использовании классического технического анализа, например, вход от трендовых линий, уровней поддержки и сопротивления или различных паттернов — розничные трейдеры часто сталкиваются с распространённой проблемой. Импульсное, но ложное движение рынка выбивает их по стоп-лоссу, а затем цена разворачивается и продолжает движение в нужном направлении. В такие моменты происходит захват ликвидности умным капиталом.
Некоторые трейдеры, пытаясь избежать таких выбросов, просто не ставят стоп-лосс, чтобы не терять позиции. Но это очень опасно: рано или поздно такой подход может привести к полной ликвидации позиции и потере всего торгового капитала.
Ликвидность в трейдинге делят на несколько видов: внешнюю и внутреннюю, а также на ликвидность на стороне покупателей (Buyside Liquidity — BSL) и продавцов (Sellside Liquidity — SSL). Понимание этих понятий помогает лучше ориентироваться на рынке и принимать более взвешенные решения.
Ликвидность Buy Side и Sell Side:
Внешняя и внутренняя ликвидность:
Типы ликвидности на графике цены
- EQH и EQL — равные максимумы и минимумы цены или близки к этому
- Swing High и Swing Low — структурные разворотные точки
- Range — ликвидность у границ ренджа и выход за границы диапазона
- Трендовая ликвидность – ликвидность, скопившаяся за трендовым движением цены
- Дневная ликвидность (и более старшего тф) — находится за лоем / хаем предыдущей дневной свечи (недельной, месячной)
- Паттерны, фигуры тех. анализа — за границами паттернов скапливается ликвидность
❗️ Важно Запомнить:
✅ Резкий приток ликвидности вызывает рыночный дисбаланс (имбаланс).
Когда в определённой зоне скапливается большое количество ордеров, и рынок быстро их исполняет, возникает всплеск объёма и направленное движение цены. Это и есть момент имбаланса — дисбаланса между спросом и предложением.
✅ При снятии ликвидности происходит вход объёма.
Крупные участники, собирая ликвидность (например, выбивая стоп-лоссы розничных трейдеров), используют её для входа в свои позиции. В этот момент в рынок втекает крупный объём, который становится «топливом» для дальнейшего движения.
✅ Цена перемещается от зон ликвидности к зонам неэффективности и обратно.
Ценовые движения — это не хаос. Рынок стремится к балансу: от зон, где накоплен объём (ликвидность), к зонам, где этот объём ещё не прошёл (неэффективность). И наоборот — как маятник.
✅ Ликвидность — это причина, по которой цена двигается.
Цена не двигается просто так. Её «доставляют» в нужные зоны — туда, где есть ликвидность для набора или закрытия позиций. Это один из базовых принципов поведения цены, особенно в логике Smart Money.
🔍 Вывод:
Если научиться каждый раз определять зоны и уровни, за которыми скапливается ликвидность, и строить свою торговлю вокруг этих точек — входить после захвата ликвидности или, наоборот, работать на подходе к её съему — это даёт мощное преимущество.
Такая стратегия позволяет быть на стороне крупного капитала, а не против него. Это путь к стабильной и осознанной торговле, где вы перестаёте быть «кормом» для китов и начинаете использовать их логику в своих интересах.
