Ликвидность. Структура рынка. Имбаланс

Добро пожаловать на четвертое занятие курса Launch!

В трейдинге существуют различные подходы и стратегии для принятия торговых решений. Один из эффективных методов основан на анализе структуры рынка и учете движения «умных денег», понимания где находится ближайшая ликвидность — скопление ордеров, ликвидаций участников рынка и зона имбаланса.

Ликвидность и захват ликвидности

Ликвидность в трейдинге очень важный фактор, который следует изучить и учитывать каждый раз при входе в сделку. Ликвидность играет важную роль в формировании цены и рыночных движениях, а также импульсах движения. Ликвидность интересна крупным игрокам на рынке (банки, фонды, маркет-мейкеры и т.п.), собирая которую они набирают или наоборот распродают свои большие позиции, а большинство не опытных ритейл трейдеров в этот момент фиксируют убытки. По сути такие трейдеры являются кормом для крупного игрока.

Ликвидность в трейдинге и захват ликвидности

Знание принципов определения ликвидности на графике и применение этих знаний в стратегии работы — залог успешного трейдера.

Ликвидность в концепции Smart Money и Price Action – это зоны и уровни цены актива, где расположено много стоп-приказов, лимитных и отложенных ордеров, а также точек ликвидаций участников рынка.

Стоп-лосс (stop-loss) работает как исполненный ордер, только в обратном направлении позиции. Если трейдер заходил в лонг, то при достижении стоп-лосса, происходит продажа остатка позиции, а при работе в шорт при достижении цены стоп-лосса — происходит покупка.

Трейдеры устанавливают Stop-Loss для ограничения своих убытков, если цена пошла не по сценарию. Большинство стоп-приказов трейдеры ставят по одной и той же системе, тем самым в совокупности создают большие скопления стоп-ордеров в определенных зонах (принцип толпы), тем самым создавая ликвидность и зону интереса для крупного капитала.

Кроме того многие трейдеры торгуют пробои уровней, используя отложенные лимитные заявки, которые размещают за ценовыми уровнями. Такие скопления ордеров маркет-мейкер легко может определить на графике цены актива.

Чем больше ликвидности скапливается за ценовым уровнем, тем выше вероятность того, что эта ликвидность будет собрана умным капиталом.

Некоторые отметки ликвидности на графике и захват ликвидности

Зачастую при входе в позицию на основании классического технического анализа, например, вход от трендовых линий, уровней поддержки, сопротивления, различных паттернов и т.п., ритейл-трейдеры часто сталкиваются с ситуациями, когда их позицию импульсным (ложным) движением выбивает по стоп-лоссу, а затем цена возвращается обратно и идет в том направлении, куда и предполагалось. В такие моменты происходит захват ликвидности умным капиталом.

Из-за своей жадности или глупости некоторые трейдеры могут вовсе не ставить стоп-лосс, чтобы их каждый раз не выбивало из позиции. Но при таком подходе может наступить момент, когда позиция будет вовсе ликвидирована и трейдер останется без торгового капитала.

Ликвидность можно разделить на внешнюю и внутреннюю, а также на Buyside Liquidity (BSL) — ликвидность на стороне покупателя и Sellside Liquidity (SSL) — ликвидность на стороне продавца.

Ликвидность buy side и sell side:

bsl и ssl ликвидность

Внешняя и внутренняя ликвидность:

Типы ликвидности на графике цены

  • EQH и EQL — равные максимумы и минимумы цены или близки к этому
  • Swing High и Swing Low — структурные разворотные точки
  • Range — ликвидность у границ ренджа и выход за границы диапазона
  • Трендовая ликвидность – ликвидность, скопившаяся за трендовым движением цены
  • Дневная ликвидность — находится за лоем или хаем предыдущей дневки
  • Паттерны, фигуры тех. анализа — за границами паттернов скапливается ликвидность
Основные типы ликвидности

!ВАЖНО запомнить:

  • Резкий приход ликвидности создает имбаланс
  • При снятии ликвидности происходит объем входа
  • Цена ходит от ликвидности к неэффективности и от неэффективности к ликвидности
  • Ликвидность выступает «причиной» движения и доставки цены в определенную зону
Ликвидность
Захват ликвидности — топливо для доставки цены

Если каждый раз определять зоны, уровни за которыми скопилась ликвидность, а в сделки заходить после съема ликвидности или работать до съема ликвидности, то можно получать стабильную прибылью на дистанции и не быть постоянным «кормом» для китов.

Структура рынка

Понимание структуры рынка дает трейдеру важную информацию о направлении движения цены — правильного определения тренда на графике.

Для определения тренда необходимо соотнести максимумы и минимумы ценового движения от которых происходил разворот цены — это будут структурные разворотные точки Swing High (Максимумы) и Swing Low (Минимумы).

Структурные разворотные точки (swing) определяются на графике в виде трех свечей, от которых происходит разворот цены.

  • Разворотные точки Swing Low – структурная точка минимумов состоит из трех свечей, где центральная свеча имеет более низкий минимум, а две крайние свечи имеют более высокие минимумы относительно центральной.
  • Разворотные точки Swing High – структурная точка максимумов состоит из трех свечей, где центральная свеча имеет более высокий максимум, а две крайние свечи имеют более низкие максимумы относительно центральной.
Примеры разворотных точек Swing low и Swing High

Также для правильного определения структурных точек необходимо учитывать space — пустое пространство, которое создается при коррекции цены в структуре.

Направление цены — тренд, можно разделить на два вида:

  • глобальный тренд — старшие таймфреймы, такие как 1D, 3D, 4D и 1W, на данных таймфремах определяем первичную структуру рынка, которой отдаем приоритет
  • локальный тренд — младшие таймфреймы, такие как 4H, 2H, 1H, 30M, где определяем вторичную структуру

Структуру рынка делят на три вида: восходящая, нисходящая, ренж (боковое движение, консолидация).

Обозначение максимумов и минимумов в восходящей структуре:

  • HH — higher high (более высокий максимум)
  • HL — higher low (более высокий минимум)

Обозначение максимумов и минимумов в нисходящей структуре:

  • LH — lower high (более низкий максимум)
  • LL — lower low (более низкий минимум)

Обозначение максимумов и минимумов в ренже (боковом движении, консолидации) не делается.

При анализе рынка и активной торговле, важно учитывать как структуру на старшем таймфрейме HTF, так и на младшем LTF, которая будет являться внутренней структурой в рамках доставки цены по HTF.

Пример структуры на HTF и внутренней структуры LTF
Пример структуры на HTF и внутренней структуры LTF

Советуем далее по теме ознакомиться с информацией о смене характера и сломе структуры на графике, а также потоке ордеров Order Flow.

Imbalance (IMB, FVG) — Имбаланс

Имбаланс – это неэффективное ценообразование актива в определенном месте (зоне) на графике. Выглядит как сильное импульсное движение цены. На графиках обычно обозначают как IMB или FVG (Fair Value Gap).

В условиях эффективного рынка, движение цены на графике происходит волнообразно и не создает разрывов между тенями свечей. Диапазон имбаланса называется неэффективным ценообразованием по причине того, что здесь существует неравновесие между продовцами и покупателями. То есть в зоне бычьего имбаланса при росте цены, продовцов было очень мало, а в области медвежьего имбаланса было мало покупателей.

Для определения зоны имбаланса нужно найти на графике три свечи, где есть видимый ценовой разрыв между минимальными и максимальными значениями первой и третьей свечи. Бычий имбаланс также называют BISI, а медвежий SIBI.

Пример медвежьего (SIBI) и бычьего (BISI) имбаланса

В дальнейшем рынок будет стремиться сбалансировать цену в зоне неэффективного ценообразования и имбаланс будет магнитом притяжения цены, чтобы у продовцов и покупателей были равные возможности на покупку актива. Имбаланс могут перекрыть полностью (full fill) или часть зоны имбаланса, часто перекрывают 50% зоны имбаланса.

Пример перекрытия имбаланса на 50% или Full Fill

Имбаланс используют в дополнение к другим инструментам, например таким как зона OTE и ордер-блок или вход при подтверждении слома структуры после закрытия имбаланса. На основании только зоны имбаланса принимать решение о входе входить в позицию не стоит, необходимо применить дополнительные подтверждения входа. Зона имбаланса может быть целью для закрытия позиции трейдера при перекрытии имбаланса и реакции на нее.

Рекомендуем также изучить материалы о сбалансированном ценовом диапазоне, образованным двумя имбалансами — BPR (balanced price range)

,

Подписаться на канал:

Получите лучшие условия и бонусы при регистрации на бирже:

MEXC
BingX

ОБУЧЕНИЕ ТРЕЙДИНГУ

Выберите, что вам подходит

ЛУЧШЕЕ В ОДНОМ КУРСЕ

Программа курса обучения трейдингу составлена так, чтобы максимально охватить тонкости трейдинга и начать зарабатывать сразу после обучения

РАБОТАЕМ НА РЕЗУЛЬТАТ

Темы занятий подбираются индивидуально для каждого ученика. Можно заказать одно занятие, блок занятий или индивидуальный курс обучения

ПРОДВИНУТЫЙ КУРС

Если Вы хотите глубоко изучить стабильную торговую стратегию и закрепить материалы практикой во время обучения, тогда X6 будет лучшим выбором

БЕСПЛАТНЫЙ КУРС

Только начинаете знакомиться с трейдингом? Мы поможем сделать первый шаг на пути к успешному трейдингу. Приглашаем на открытые занятия


Партнерство HODIE TRADING ACADEMY & MEXC Global

Самые низкие комиссии на рынке и бонусы за регистрацию