HODIE

Добро пожаловать на пятое занятие курса Launch!

В трейдинге существуют различные подходы и стратегии для принятия торговых решений. Один из эффективных методов основан на анализе структуры рынка и учете движения «умных денег», понимания где находится ближайшая ликвидность — скопление ордеров, ликвидаций участников рынка и зона имбаланса.

Ликвидность и захват ликвидности

Ликвидность — один из ключевых факторов в трейдинге, который необходимо понимать и учитывать при каждом входе в сделку.

Она влияет на формирование цены и движение рынка, задавая импульсы для роста или падения. Особенно важна ликвидность для крупных участников рынка — банков, фондов, маркет-мейкеров и других крупных игроков. Именно собирая ликвидность, они наращивают свои большие позиции или, наоборот, распродают их.

В то же время, менее опытные розничные трейдеры часто попадают в ловушку, фиксируя убытки именно в моменты активного захвата ликвидности. По сути, такие трейдеры становятся «кормом» для крупного капитала.

Знание принципов определения ликвидности на графике и применение этих знаний в стратегии работы — залог успешного трейдера.

Ликвидность в концепции Smart Money и Price Action – это зоны и уровни цены актива, где сосредоточено большое количество стоп-приказов, лимитных и отложенных ордеров, а также точек ликвидации участников рынка.

Стоп-лосс (stop-loss) — это ордер, который срабатывает в обратную сторону позиции. Например, если трейдер открыл длинную позицию (лонг), достижение стоп-лосса приведёт к продаже остатка позиции. Если же позиция была короткой (шорт), срабатывание стоп-лосса вызовет покупку для закрытия позиции.

Трейдеры устанавливают стоп-лоссы, чтобы ограничить убытки в случае неблагоприятного движения цены. При этом большинство используют похожие правила для размещения стоп-ордеров — это приводит к скоплению стоп-приказов в одних и тех же ценовых зонах (эффект толпы). Именно эти скопления создают ликвидность и становятся зонами интереса для крупных игроков.

Кроме того, многие трейдеры работают с пробоями уровней, размещая отложенные лимитные заявки за ключевыми ценовыми уровнями. Такие скопления ордеров маркет-мейкеры легко видят на графике и используют в своих стратегиях.

Чем больше ликвидности скапливается за ценовым уровнем, тем выше вероятность, что крупный капитал её соберёт для своих целей.

При использовании классического технического анализа, например, вход от трендовых линий, уровней поддержки и сопротивления или различных паттернов — розничные трейдеры часто сталкиваются с распространённой проблемой. Импульсное, но ложное движение рынка выбивает их по стоп-лоссу, а затем цена разворачивается и продолжает движение в нужном направлении. В такие моменты происходит захват ликвидности умным капиталом.

Некоторые трейдеры, пытаясь избежать таких выбросов, просто не ставят стоп-лосс, чтобы не терять позиции. Но это очень опасно: рано или поздно такой подход может привести к полной ликвидации позиции и потере всего торгового капитала.

Ликвидность в трейдинге делят на несколько видов: внешнюю и внутреннюю, а также на ликвидность на стороне покупателей (Buyside Liquidity — BSL) и продавцов (Sellside Liquidity — SSL). Понимание этих понятий помогает лучше ориентироваться на рынке и принимать более взвешенные решения.

Ликвидность buy side и sell side:

Внешняя и внутренняя ликвидность:

Типы ликвидности на графике цены

• EQH и EQL — равные максимумы и минимумы цены или близки к этому
• Swing High и Swing Low — структурные разворотные точки
• Range — ликвидность у границ ренджа и выход за границы диапазона
• Трендовая ликвидность – ликвидность, скопившаяся за трендовым движением цены
• Дневная ликвидность (и более старшего тф)  — находится за лоем / хаем предыдущей дневной свечи (недельной, месячной)
• Паттерны, фигуры тех. анализа — за границами паттернов скапливается ликвидность

❗️ Важно Запомнить:

✅ Резкий приток ликвидности вызывает рыночный дисбаланс (имбаланс).
Когда в определённой зоне скапливается большое количество ордеров, и рынок быстро их исполняет, возникает всплеск объёма и направленное движение цены. Это и есть момент имбаланса — дисбаланса между спросом и предложением.

✅ При снятии ликвидности происходит вход объёма.
Крупные участники, собирая ликвидность (например, выбивая стоп-лоссы розничных трейдеров), используют её для входа в свои позиции. В этот момент в рынок втекает крупный объём, который становится «топливом» для дальнейшего движения.

✅ Цена перемещается от зон ликвидности к зонам неэффективности и обратно.
Ценовые движения — это не хаос. Рынок стремится к балансу: от зон, где накоплен объём (ликвидность), к зонам, где этот объём ещё не прошёл (неэффективность). И наоборот — как маятник.

✅ Ликвидность — это причина, по которой цена двигается.
Цена не двигается просто так. Её «доставляют» в нужные зоны — туда, где есть ликвидность для набора или закрытия позиций. Это один из базовых принципов поведения цены, особенно в логике Smart Money.

🔍 Вывод:

Если научиться каждый раз определять зоны и уровни, за которыми скапливается ликвидность, и строить свою торговлю вокруг этих точек — входить после захвата ликвидности или, наоборот, работать на подходе к её съему — это даёт мощное преимущество.

Такая стратегия позволяет быть на стороне крупного капитала, а не против него. Это путь к стабильной и осознанной торговле, где вы перестаёте быть «кормом» для китов и начинаете использовать их логику в своих интересах.

Структура рынка

Понимание структуры рынка дает трейдеру важную информацию о направлении движения цены — правильного определения тренда на графике.

Для определения тренда необходимо соотнести максимумы и минимумы ценового движения от которых происходил разворот цены — это будут структурные разворотные точки Swing High (Максимумы) и Swing Low (Минимумы).

Структурные разворотные точки (swing) определяются на графике в виде трех свечей, от которых происходит разворот цены.

• Разворотные точки Swing Low – структурная точка минимумов состоит из трех свечей, где центральная свеча имеет более низкий минимум, а две крайние свечи имеют более высокие минимумы относительно центральной.
• Разворотные точки Swing High – структурная точка максимумов состоит из трех свечей, где центральная свеча имеет более высокий максимум, а две крайние свечи имеют более низкие максимумы относительно центральной.

Также для правильного определения структурных точек необходимо учитывать space — пустое пространство, которое создается при коррекции цены в структуре.

Направление цены — тренд, можно разделить на два вида:

• глобальный тренд — старшие таймфреймы, такие как 1D, 3D, 4D и 1W, на данных таймфремах определяем первичную структуру рынка, которой отдаем приоритет
• локальный тренд — младшие таймфреймы, такие как 4H, 2H, 1H, 30M, где определяем вторичную структуру

Структуру рынка делят на три вида: восходящая, нисходящая, рендж (боковое движение, консолидация).

Обозначение максимумов и минимумов в восходящей структуре:

• HH — higher high (более высокий максимум)
• HL — higher low (более высокий минимум)

Обозначение максимумов и минимумов в нисходящей структуре:

• LH — lower high (более низкий максимум)
• LL — lower low (более низкий минимум)

Обозначение максимумов и минимумов в рендже (боковом движении, консолидации) не делается.

При анализе рынка и активной торговле, важно учитывать как структуру на старшем таймфрейме HTF, так и на младшем LTF, которая будет являться внутренней структурой в рамках доставки цены по HTF.

Советуем далее по теме ознакомиться с информацией о смене характера и сломе структуры на графике, а также потоке ордеров Order Flow.

Imbalance (IMB, FVG) — Имбаланс

Имбаланс – это неэффективное ценообразование актива в определенном месте (зоне) на графике. Выглядит как сильное импульсное движение цены. На графиках обычно обозначают как IMB или FVG (Fair Value Gap).

В условиях эффективного рынка, движение цены на графике происходит волнообразно и не создает разрывов между тенями свечей. Диапазон имбаланса называется неэффективным ценообразованием по причине того, что здесь существует неравновесие между продовцами и покупателями. То есть в зоне бычьего имбаланса при росте цены, продовцов было очень мало, а в области медвежьего имбаланса было мало покупателей.

Для определения зоны имбаланса нужно найти на графике три свечи, где есть видимый ценовой разрыв между минимальными и максимальными значениями первой и третьей свечи. Бычий имбаланс также называют BISI (Buy Side Imbalance Sell Side Inefficiency), а медвежий SIBI (Sell Side Imbalance Buy Side Inefficiency).

В дальнейшем рынок будет стремиться сбалансировать цену в зоне неэффективного ценообразования и имбаланс будет магнитом притяжения цены, чтобы у продовцов и покупателей были равные возможности на покупку актива. Имбаланс могут перекрыть полностью (full fill) или часть зоны имбаланса, часто перекрывают 50% зоны имбаланса.

Имбаланс используют в дополнение к другим инструментам, например таким как зона OTE и ордер-блок или вход при подтверждении слома структуры после закрытия имбаланса. На основании только зоны имбаланса принимать решение о входе входить в позицию не стоит, необходимо применить дополнительные подтверждения входа. Зона имбаланса может быть целью для закрытия позиции трейдера при перекрытии имбаланса и реакции на нее.

Рекомендуем также изучить материалы о сбалансированном ценовом диапазоне, образованным двумя имбалансами — BPR (balanced price range)

Переходите к следующим занятиям и записям академии, чтобы продолжить обучение.