HODIE

Добро пожаловать на пятое занятие курса Launch!

В трейдинге существуют различные подходы и стратегии для принятия торговых решений. Один из эффективных методов основан на анализе структуры рынка и учете движения «умных денег», понимания где находится ближайшая ликвидность — скопление ордеров, ликвидаций участников рынка и зона имбаланса.

Ликвидность и захват ликвидности

Ликвидность — один из ключевых факторов в трейдинге, который необходимо понимать и учитывать при каждом входе в сделку.

Она влияет на формирование цены и движение рынка, задавая импульсы для роста или падения. Особенно важна ликвидность для крупных участников рынка — банков, фондов, маркет-мейкеров и других крупных игроков. Именно собирая ликвидность, они наращивают свои большие позиции или, наоборот, распродают их.

В то же время, менее опытные розничные трейдеры часто попадают в ловушку, фиксируя убытки именно в моменты активного захвата ликвидности. По сути, такие трейдеры становятся «кормом» для крупного капитала.

Знание принципов определения ликвидности на графике и применение этих знаний в стратегии работы — залог успешного трейдера.

Ликвидность в концепции Smart Money и Price Action – это зоны и уровни цены актива, где сосредоточено большое количество стоп-приказов, лимитных и отложенных ордеров, а также точек ликвидации участников рынка.

Стоп-лосс (stop-loss) — это ордер, который срабатывает в обратную сторону позиции. Например, если трейдер открыл длинную позицию (лонг), достижение стоп-лосса приведёт к продаже остатка позиции. Если же позиция была короткой (шорт), срабатывание стоп-лосса вызовет покупку для закрытия позиции.

Трейдеры устанавливают стоп-лоссы, чтобы ограничить убытки в случае неблагоприятного движения цены. При этом большинство используют похожие правила для размещения стоп-ордеров — это приводит к скоплению стоп-приказов в одних и тех же ценовых зонах (эффект толпы). Именно эти скопления создают ликвидность и становятся зонами интереса для крупных игроков.

Кроме того, многие трейдеры работают с пробоями уровней, размещая отложенные лимитные заявки за ключевыми ценовыми уровнями. Такие скопления ордеров маркет-мейкеры легко видят на графике и используют в своих стратегиях.

Чем больше ликвидности скапливается за ценовым уровнем, тем выше вероятность, что крупный капитал её соберёт для своих целей.

При использовании классического технического анализа, например, вход от трендовых линий, уровней поддержки и сопротивления или различных паттернов — розничные трейдеры часто сталкиваются с распространённой проблемой. Импульсное, но ложное движение рынка выбивает их по стоп-лоссу, а затем цена разворачивается и продолжает движение в нужном направлении. В такие моменты происходит захват ликвидности умным капиталом.

Некоторые трейдеры, пытаясь избежать таких выбросов, просто не ставят стоп-лосс, чтобы не терять позиции. Но это очень опасно: рано или поздно такой подход может привести к полной ликвидации позиции и потере всего торгового капитала.

Ликвидность в трейдинге делят на несколько видов: внешнюю и внутреннюю, а также на ликвидность на стороне покупателей (Buyside Liquidity — BSL) и продавцов (Sellside Liquidity — SSL). Понимание этих понятий помогает лучше ориентироваться на рынке и принимать более взвешенные решения.

Ликвидность buy side и sell side:

Внешняя и внутренняя ликвидность:

Типы ликвидности на графике цены

• EQH и EQL — равные максимумы и минимумы цены или близки к этому
• Swing High и Swing Low — структурные разворотные точки
• Range — ликвидность у границ ренджа и выход за границы диапазона
• Трендовая ликвидность – ликвидность, скопившаяся за трендовым движением цены
• Дневная ликвидность (и более старшего тф)  — находится за лоем / хаем предыдущей дневной свечи (недельной, месячной)
• Паттерны, фигуры тех. анализа — за границами паттернов скапливается ликвидность

❗️ Важно Запомнить:

✅ Резкий приток ликвидности вызывает рыночный дисбаланс (имбаланс).
Когда в определённой зоне скапливается большое количество ордеров, и рынок быстро их исполняет, возникает всплеск объёма и направленное движение цены. Это и есть момент имбаланса — дисбаланса между спросом и предложением.

✅ При снятии ликвидности происходит вход объёма.
Крупные участники, собирая ликвидность (например, выбивая стоп-лоссы розничных трейдеров), используют её для входа в свои позиции. В этот момент в рынок втекает крупный объём, который становится «топливом» для дальнейшего движения.

✅ Цена перемещается от зон ликвидности к зонам неэффективности и обратно.
Ценовые движения — это не хаос. Рынок стремится к балансу: от зон, где накоплен объём (ликвидность), к зонам, где этот объём ещё не прошёл (неэффективность). И наоборот — как маятник.

✅ Ликвидность — это причина, по которой цена двигается.
Цена не двигается просто так. Её «доставляют» в нужные зоны — туда, где есть ликвидность для набора или закрытия позиций. Это один из базовых принципов поведения цены, особенно в логике Smart Money.

🔍 Вывод

Если научиться каждый раз определять зоны и уровни, за которыми скапливается ликвидность, и строить свою торговлю вокруг этих точек — входить после захвата ликвидности или, наоборот, работать на подходе к её съему — это даёт мощное преимущество.

Такая стратегия позволяет быть на стороне крупного капитала, а не против него. Это путь к стабильной и осознанной торговле, где вы перестаёте быть «кормом» для китов и начинаете использовать их логику в своих интересах.

Структура рынка

Понимание структуры рынка дает трейдеру важную информацию о направлении движения цены — правильного определения тренда на графике.

Для определения тренда необходимо соотнести максимумы и минимумы ценового движения от которых происходил разворот цены — это будут структурные разворотные точки Swing High (Максимумы) и Swing Low (Минимумы).

Структурные разворотные точки (swing) определяются на графике в виде трех свечей, от которых происходит разворот цены.

• Разворотные точки Swing Low – структурная точка минимумов состоит из трех свечей, где центральная свеча имеет более низкий минимум, а две крайние свечи имеют более высокие минимумы относительно центральной.
• Разворотные точки Swing High – структурная точка максимумов состоит из трех свечей, где центральная свеча имеет более высокий максимум, а две крайние свечи имеют более низкие максимумы относительно центральной.

Также для правильного определения структурных точек необходимо учитывать space — пустое пространство, которое создается при коррекции цены в структуре.

Направление цены — тренд, можно разделить на два вида:

• глобальный тренд — старшие таймфреймы, такие как 1D, 3D, 4D и 1W, на данных таймфремах определяем первичную структуру рынка, которой отдаем приоритет
• локальный тренд — младшие таймфреймы, такие как 4H, 2H, 1H, 30M, где определяем вторичную структуру

Структуру рынка делят на три вида: восходящая, нисходящая, рендж (боковое движение, консолидация).

Обозначение максимумов и минимумов в восходящей структуре:

• HH — higher high (более высокий максимум)
• HL — higher low (более высокий минимум)

Обозначение максимумов и минимумов в нисходящей структуре:

• LH — lower high (более низкий максимум)
• LL — lower low (более низкий минимум)

Обозначение максимумов и минимумов в рендже (боковом движении, консолидации) не делается.

При анализе рынка и активной торговле, важно учитывать как структуру на старшем таймфрейме HTF, так и на младшем LTF, которая будет являться внутренней структурой в рамках доставки цены по HTF.

❗️ Рекомендуем ознакомиться с материалами:

Слом структуры BoS и смена характера CHoCH

Поток ордеров Order Flow в трейдинге Smart Money

⚖️ Имбаланс — FVG (Fair Value Gap) / IMB (Imbalance)

FVG (Fair Value Gap) — это зона неэффективного ценообразования, где цена была доставлена слишком быстро и рынок не успел сформировать баланс между покупателями и продавцами.

Проще говоря:

FVG — это место, где цена “пролетела” без реального объёма сделок.

Такие зоны становятся:

• магнитом для цены
• местом реакции
• или точкой разворота / продолжения тренда

Именно поэтому FVG — фундамент Smart Money подхода.

🧠 Что такое Fair Value Gap?

В эффективном рынке цена движется волнами, создавая перекрывающиеся свечи. Когда же происходит импульс — рынок теряет баланс. Это и создаёт имбаланс.

FVG формируется, когда между первой и третьей свечой импульса появляется ценовой разрыв.

Это значит:

• в этом диапазоне не было равных торгов
• одна сторона (покупатели или продавцы) доминировала

🧩 Структура FVG (3-свечная модель)

Fair Value Gap состоит из трёх свечей:

1. Свеча перед импульсом
2. Импульсная свеча с большим телом
3. Свеча после импульса

Если:

• между Low первой и High третьей → медвежий FVG
• между High первой и Low третьей есть разрыв → бычий FVG

Именно этот диапазон и есть зона дисбаланса.

🧲 Почему цена возвращается в FVG?

Потому что рынок стремится к балансу или закончил доставку в предыдущем направлении.

FVG по тренду — это место, где:

• часть сделок не была совершена
• крупные участники не смогли полностью загрузить позиции

Поэтому цена возвращается, чтобы:

• дозаполнить ордера
• сбалансировать поток
• и только потом продолжить движение

Заполнение может быть:

• полным (Full Fill)
• частичным (50%)
• незначительный заход в зону — в случае сильного тренда

📈 Бычий FVG (Fair Value Gap)

Формируется в восходящем движении.

Цена:

• делает сильный импульс вверх
• оставляет пустоту между свечами
• затем откатывает в эту зону
• и от неё продолжает рост

Бычий FVG — зона, где крупные покупатели могут догрузить позиции по тренду

📉 Медвежий FVG (Fair Value Gap)

Формируется в нисходящем движении.

Цена:

• резко падает
• оставляет зону неэффективности
• затем возвращается в неё
• и оттуда продолжается падение

Медвежий FVG — зона, где активируются продавцы в случае продолжения доставки цены по тренду

🎯 Как использовать FVG в торговле

FVG не является сигналом. Это зона интереса при доставке цены по тренду.

Правильная модель:

1️⃣ Определить направление (HTF)

• Тренд
• Дневной bias
• Контекст рынка

2️⃣ Найти FVG в нужной зоне

• В шортах → Premium
• В лонгах → Discount

3️⃣ Ждать возврата в FVG

Цена должна вернуться в зону дисбаланса.

4️⃣ Подтверждение на LTF

Ищем:

• быстрая реакция
• MSS, CHoCH — изменения в структуре при касании зоны
• реакцию от зон STB/BTS (OB — ордер блоки и производные)

И только после этого — рассматривается вход.

⏱ Лучшие таймфреймы

• HTF (H1–D1) → направление и контекст
• LTF (M1–M15) → точки входа

🌍 На каких рынках работает FVG?

Работает везде:

• крипто
• форекс
• индексы
• акции

Потому что:

FVG — это не индикатор, а след крупного капитала.

🧩 Итог

FVG (имбаланс) — это не сигнал на вход, а зона интереса Smart Money при совпадении с контекстом.

Она показывает:

• где рынок был доставлен неэффективно
• где остались незаполненные ордера
• и куда цена с высокой вероятностью вернётся

FVG используется:

• как магнит для цены
• как область реакции
• как цель движения
• и как опорная зона для поиска входа

Но сделки не открываются только «по факту касания FVG». В торговой системе имбаланс работает в связке с другими элементами Smart Money.

Именно комбинация элементов Smart Money превращает FVG из обычной зоны в точку, где проявляется логика крупных участников.

❗️ Рекомендуем также изучить материалы:

BPR (Balanced Price Range) — cбалансированный ценовой диапазон.

IFVG (Inversion Fair Value Gap) — зона инверсии имбаланса

Переходите к следующим занятиям и записям академии, чтобы продолжить обучение.