HODIE

Добро пожаловать на пятое занятие курса Launch!

В трейдинге существуют различные подходы и стратегии для принятия торговых решений. Один из эффективных методов основан на анализе структуры рынка и учете движения «умных денег», понимания где находится ближайшая ликвидность — скопление ордеров, ликвидаций участников рынка и зона имбаланса.

Ликвидность и захват ликвидности

Ликвидность в трейдинге очень важный фактор, который следует изучить и учитывать каждый раз при входе в сделку. Ликвидность играет важную роль в формировании цены и рыночных движениях, а также импульсах движения. Ликвидность интересна крупным игрокам на рынке (банки, фонды, маркет-мейкеры и т.п.), собирая которую они набирают или наоборот распродают свои большие позиции, а большинство не опытных ритейл трейдеров в этот момент фиксируют убытки. По сути такие трейдеры являются кормом для крупного капитала.

Знание принципов определения ликвидности на графике и применение этих знаний в стратегии работы — залог успешного трейдера.

Ликвидность в концепции Smart Money и Price Action – это зоны и уровни цены актива, где расположено много стоп-приказов, лимитных и отложенных ордеров, а также точек ликвидаций участников рынка.

Стоп-лосс (stop-loss) работает как исполненный ордер, только в обратном направлении позиции. Если трейдер заходил в лонг, то при достижении стоп-лосса, происходит продажа остатка позиции, а при работе в шорт при достижении цены стоп-лосса — происходит покупка.

Трейдеры устанавливают Stop-Loss для ограничения своих убытков, если цена пошла не по сценарию. Большинство стоп-приказов трейдеры ставят по одной и той же системе, тем самым в совокупности создают большие скопления стоп-ордеров в определенных зонах (принцип толпы), тем самым создавая ликвидность и зону интереса для крупного капитала.

Кроме того многие трейдеры торгуют пробои уровней, используя отложенные лимитные заявки, которые размещают за ценовыми уровнями. Такие скопления ордеров маркет-мейкер легко может определить на графике цены актива.

Чем больше ликвидности скапливается за ценовым уровнем, тем выше вероятность того, что эта ликвидность будет собрана умным капиталом.

Зачастую при входе в позицию на основании классического технического анализа, например, вход от трендовых линий, уровней поддержки, сопротивления, различных паттернов и т.п., ритейл-трейдеры часто сталкиваются с ситуациями, когда их позицию импульсным (ложным) движением выбивает по стоп-лоссу, а затем цена возвращается обратно и идет в том направлении, куда и предполагалось. В такие моменты происходит захват ликвидности умным капиталом.

Из-за своей жадности или глупости некоторые трейдеры могут вовсе не ставить стоп-лосс, чтобы их каждый раз не выбивало из позиции. Но при таком подходе может наступить момент, когда позиция будет вовсе ликвидирована и трейдер останется без торгового капитала.

Ликвидность можно разделить на внешнюю и внутреннюю, а также на Buyside Liquidity (BSL) — ликвидность на стороне покупателя и Sellside Liquidity (SSL) — ликвидность на стороне продавца.

Ликвидность buy side и sell side:

Внешняя и внутренняя ликвидность:

Типы ликвидности на графике цены

• EQH и EQL — равные максимумы и минимумы цены или близки к этому
• Swing High и Swing Low — структурные разворотные точки
• Range — ликвидность у границ ренджа и выход за границы диапазона
• Трендовая ликвидность – ликвидность, скопившаяся за трендовым движением цены
• Дневная ликвидность (и более старшего тф)  — находится за лоем / хаем предыдущей дневной свечи (недельной, месячной)
• Паттерны, фигуры тех. анализа — за границами паттернов скапливается ликвидность

!ВАЖНО запомнить:

• Резкий приход ликвидности создает имбаланс
• При снятии ликвидности происходит объем входа
• Цена ходит от ликвидности к неэффективности и от неэффективности к ликвидности
• Ликвидность выступает «причиной» движения и доставки цены в определенную зону

Если каждый раз определять зоны, уровни за которыми скопилась ликвидность, а в сделки заходить после съема ликвидности или работать до съема ликвидности, то можно получать стабильную прибылью на дистанции и не быть постоянным «кормом» для китов.

Структура рынка

Понимание структуры рынка дает трейдеру важную информацию о направлении движения цены — правильного определения тренда на графике.

Для определения тренда необходимо соотнести максимумы и минимумы ценового движения от которых происходил разворот цены — это будут структурные разворотные точки Swing High (Максимумы) и Swing Low (Минимумы).

Структурные разворотные точки (swing) определяются на графике в виде трех свечей, от которых происходит разворот цены.

• Разворотные точки Swing Low – структурная точка минимумов состоит из трех свечей, где центральная свеча имеет более низкий минимум, а две крайние свечи имеют более высокие минимумы относительно центральной.
• Разворотные точки Swing High – структурная точка максимумов состоит из трех свечей, где центральная свеча имеет более высокий максимум, а две крайние свечи имеют более низкие максимумы относительно центральной.

Также для правильного определения структурных точек необходимо учитывать space — пустое пространство, которое создается при коррекции цены в структуре.

Направление цены — тренд, можно разделить на два вида:

• глобальный тренд — старшие таймфреймы, такие как 1D, 3D, 4D и 1W, на данных таймфремах определяем первичную структуру рынка, которой отдаем приоритет
• локальный тренд — младшие таймфреймы, такие как 4H, 2H, 1H, 30M, где определяем вторичную структуру

Структуру рынка делят на три вида: восходящая, нисходящая, ренж (боковое движение, консолидация).

Обозначение максимумов и минимумов в восходящей структуре:

• HH — higher high (более высокий максимум)
• HL — higher low (более высокий минимум)

Обозначение максимумов и минимумов в нисходящей структуре:

• LH — lower high (более низкий максимум)
• LL — lower low (более низкий минимум)

Обозначение максимумов и минимумов в ренже (боковом движении, консолидации) не делается.

При анализе рынка и активной торговле, важно учитывать как структуру на старшем таймфрейме HTF, так и на младшем LTF, которая будет являться внутренней структурой в рамках доставки цены по HTF.

Советуем далее по теме ознакомиться с информацией о смене характера и сломе структуры на графике, а также потоке ордеров Order Flow.

Imbalance (IMB, FVG) — Имбаланс

Имбаланс – это неэффективное ценообразование актива в определенном месте (зоне) на графике. Выглядит как сильное импульсное движение цены. На графиках обычно обозначают как IMB или FVG (Fair Value Gap).

В условиях эффективного рынка, движение цены на графике происходит волнообразно и не создает разрывов между тенями свечей. Диапазон имбаланса называется неэффективным ценообразованием по причине того, что здесь существует неравновесие между продовцами и покупателями. То есть в зоне бычьего имбаланса при росте цены, продовцов было очень мало, а в области медвежьего имбаланса было мало покупателей.

Для определения зоны имбаланса нужно найти на графике три свечи, где есть видимый ценовой разрыв между минимальными и максимальными значениями первой и третьей свечи. Бычий имбаланс также называют BISI (Buy Side Imbalance Sell Side Inefficiency), а медвежий SIBI (Sell Side Imbalance Buy Side Inefficiency).

В дальнейшем рынок будет стремиться сбалансировать цену в зоне неэффективного ценообразования и имбаланс будет магнитом притяжения цены, чтобы у продовцов и покупателей были равные возможности на покупку актива. Имбаланс могут перекрыть полностью (full fill) или часть зоны имбаланса, часто перекрывают 50% зоны имбаланса.

Имбаланс используют в дополнение к другим инструментам, например таким как зона OTE и ордер-блок или вход при подтверждении слома структуры после закрытия имбаланса. На основании только зоны имбаланса принимать решение о входе входить в позицию не стоит, необходимо применить дополнительные подтверждения входа. Зона имбаланса может быть целью для закрытия позиции трейдера при перекрытии имбаланса и реакции на нее.

Рекомендуем также изучить материалы о сбалансированном ценовом диапазоне, образованным двумя имбалансами — BPR (balanced price range)

Переходите к следующим занятиям и записям академии, чтобы продолжить обучение.